주식투자시 이 지표는 꼭 아셔야 합니다.(EPS,PER,ROE,PSR)

 

 

주식투자시 고려할 수익성 지표중 가장 중요한 지표

 

단일 지표가 수익성을 보장하지는 않지만 일부 핵심 지표는 일반적으로 주식의 잠재적 성과를 결정하는 데 더 중요한 것으로 간주됩니다. 중요도는 개별 투자 전략에 따라 다를 수 있지만 다음은 몇 가지 중요한 지표 목록입니다.

 

 

P/E(Price-to-Earnings) 비율

회사의 주가를 주당순이익(EPS)과 비교하는 평가 비율입니다. P/E 비율이 낮으면 주식이 저평가되었음을 나타낼 수 있고 P/E 비율이 높으면 과대평가되었음을 나타낼 수 있습니다. P/E 비율을 산업 및 시장 평균과 비교하면 투자자가 상대적으로 매력적인 투자 기회를 식별하는 데 도움이 될 수 있습니다.

 

주당순이익(EPS)

EPS는 주당 기준으로 회사의 수익성을 측정합니다. 순이익을 발행주식수로 나누어 계산합니다. 지속적으로 증가하는 EPS는 회사의 강력한 수익 성장과 재무 건전성을 나타낼 수 있으며 이는 투자자에게 매력적인 속성이 될 수 있습니다.

 

P/S(Price-to-Sales) 비율

이 평가 비율은 회사의 주가를 주당 수익과 비교합니다. 수익 창출에 초점을 맞추기 때문에 수익이 낮거나 마이너스인 회사를 평가하는 데 특히 유용할 수 있습니다. 낮은 P/S 비율은 저평가된 주식을 나타낼 수 있습니다.

 

ROE(Return on Equity)

ROE는 회사가 주주의 자본에서 이익을 창출하는 효율성을 측정합니다. ROE가 높을수록 더 효율적이고 잠재적으로 수익성이 더 높은 회사를 나타내며 투자자에게 매력적일 수 있습니다.

 

배당수익률

배당수익률은 연간 배당금 지급액을 주가의 백분율로 나타냅니다. 배당수익률이 높을수록 현금수익 측면에서 더 매력적인 투자임을 나타낼 수 있으므로 소득 지향적인 투자자에게는 중요한 고려사항입니다.

 

부채 비율

이 재무 비율은 총 부채를 주주의 자본과 비교하여 회사의 재무 레버리지를 측정합니다. 부채비율이 낮다는 것은 재정적으로 더 안정적인 회사를 나타내며 경기 침체를 더 잘 헤쳐나갈 수 있는 위치에 있을 수 있습니다.

 

유동 비율

이 유동성 비율은 회사가 단기 자산으로 단기 부채를 지불할 수 있는 능력을 측정합니다. 유동 비율이 1보다 크면 회사가 단기 부채를 감당할 수 있음을 나타내므로 재무 건전성이 향상됩니다.

 

<주식투자시 중요하게 고려해야 할 성장성 지표는?>

 

수익 및 수익 성장

지속적으로 강력한 수익 및 수익 성장은 회사의 미래 성장 및 수익성 잠재력을 나타낼 수 있습니다. 투자자들은 종종 성장 실적이 있고 유망한 미래 전망을 가진 회사를 찾습니다. 이러한 지표는 주식의 투자 잠재력을 평가하기 위해 다른 연구 및 분석과 함께 사용해야 한다는 점을 명심하십시오. 또한 시장 조건, 부문 동향 및 특정 회사 요인이 주어진 투자 결정에 대한 이러한 지표의 관련성과 중요성에 영향을 미칠 수 있음을 기억하십시오.

 

성장 지표는 투자자가 성장 잠재력이 강한 회사를 식별하는 데 도움이 되며, 이는 시간이 지남에 따라 주가 상승으로 이어질 수 있습니다. 중요도는 개별 투자 전략에 따라 다를 수 있으므로 다음은 특정 순서 없이 몇 가지 중요한 성장 지표 목록입니다.

 

수익 성장

시간이 지남에 따라 강력한 수익 성장은 회사의 제품 또는 서비스에 대한 수요가 증가하고 있음을 나타냅니다. 지속적인 수익 성장은 회사가 확장하고 시장 점유율을 확보할 수 있는 능력이 있다는 긍정적인 신호입니다.

지속적인 수익 성장은 회사의 수익성 증대 능력을 보여줍니다. 이것은 더 높은 주가와 배당금으로 이어질 수 있기 때문에 투자자들에게 매력적인 속성이 될 수 있습니다.

 

주당순이익(EPS) 성장률

EPS 성장률은 회사의 주당순이익이 증가하는 비율을 측정합니다. 지속적으로 증가하는 EPS는 회사가 각 발행 주식에 대해 더 많은 이익을 창출하고 있음을 나타내며 이는 비즈니스가 강력하고 성장하고 있다는 신호일 수 있습니다.

 

자기자본수익률(ROE) 성장

ROE 상승은 회사가 주주의 자기자본에서 더 높은 수익을 창출할 수 있는 능력을 나타냅니다. 이것은 경영진이 회사 자원을 효과적으로 활용하고 수익성 있는 방식으로 자본을 배치하고 있음을 시사할 수 있습니다.

 

ROA(Return on Assets) 성장

ROA 증가는 자산에서 더 높은 수익을 창출할 수 있는 회사의 능력을 보여줍니다. 이는 효율적인 자원 관리 및 효과적인 자본 배치를 나타낼 수 있습니다.

 

영업 마진 성장

영업 마진 증가는 회사가 핵심 사업 운영에서 더 높은 수익을 창출할 수 있는 능력을 나타냅니다. 이것은 강력한 가격 결정력, 비용 관리 또는 시장에서의 경쟁 우위의 신호일 수 있습니다.

 

무료 현금 흐름 성장

무료 현금 흐름의 증가는 회사가 재투자, 인수 또는 배당금이나 주식 환매를 통해 주주에게 가치를 반환할 수 있는 현금이 더 많다는 것을 의미합니다. 이것은 재정적 유연성과 성장 잠재력의 긍정적인 신호일 수 있습니다.

 

시장 점유율 성장

지속적으로 시장 점유율을 높이고 있는 회사는 경쟁 우위 또는 강력한 브랜드 인지도를 보유하고 있을 가능성이 높습니다. 시장 점유율 증가는 회사가 경쟁사를 능가하고 비즈니스를 확장할 수 있는 능력을 나타낼 수 있습니다.

 

산업 동향, 전반적인 시장 상황 및 회사별 요인의 맥락에서 이러한 성장 지표를 고려하는 것이 중요합니다. 여러 지표를 분석함으로써 투자자는 회사의 성장 전망을 더 잘 이해하고 정보에 입각한 투자 결정을 내릴 수 있습니다.

 

<이중에서 ROE 에 대해 좀 더 자세히 설명해볼께요.>

ROE(자기자본수익률)는 주주의 자본과 관련하여 회사의 수익성을 측정하는 재무 지표입니다. 주주가 제공한 자본으로부터 이익을 창출하는 회사의 능력을 평가합니다. ROE는 일반적으로 투자자와 분석가가 회사의 재무 성과, 관리 효율성 및 투자 잠재력을 평가하는 데 사용됩니다.

 

계산

ROE는 회사의 순이익을 주주의 자본으로 나누어 계산합니다. 공식은 다음과 같습니다.

ROE = 순이익 / 주주지분 순이익: 특정 기간(일반적으로 회계 연도) 동안 회사의 총 수익에서 비용, 세금 및 비용을 뺀 것입니다.

 

주주 지분

주주 지분 또는 소유주 지분이라고도 하며, 모든 부채가 공제된 후 회사 자산에 대한 잔여 지분을 나타냅니다. 주주 지분은 본질적으로 회사의 순자산입니다.

 

ROE의 중요성

ROE는 이익을 창출하기 위해 주주의 지분을 사용하는 회사 경영의 효율성에 대한 통찰력을 제공하기 때문에 중요한 지표입니다. ROE가 높다는 것은 일반적으로 회사가 자본을 보다 효율적으로 활용한다는 것을 나타내며, 이는 투자자에게 매력적일 수 있습니다.

 

벤치마킹

투자자와 분석가는 종종 ROE를 사용하여 동일한 산업 내 여러 회사의 성과를 비교합니다.

경쟁사보다 ROE가 높은 회사는 더 효율적으로 관리될 수 있으며 잠재적으로 주주에게 더 ​​나은 수익을 제공할 수 있습니다.

 

추세 분석

시간 경과에 따른 ROE 추세를 분석하면 투자자가 회사의 수익성이 개선되고 있는지 악화되고 있는지 판단하는 데 도움이 될 수 있습니다. 지속적으로 증가하는 ROE는 운영 효율성과 재무 건전성이 개선된다는 신호일 수 있습니다.

 

DuPont 분석

DuPont 분석은 ROE를 이익 마진, ​​자산 회전율 및 재무 레버리지의 세 가지 구성 요소로 분류하여 회사의 ROE를 주도하는 요인을 결정하는 기법입니다. 이 분석은 투자자가 회사 수익성의 원천을 이해하고 잠재적인 개선 또는 우려 영역을 식별하는 데 도움이 됩니다.

 

ROE의 한계

ROE는 유용한 지표이지만 다음과 같은 몇 가지 제한 사항이 있습니다.

 

레버리지로 인한 왜곡

부채 수준이 높은 기업은 재무 레버리지 증가로 인해 ROE가 높을 수 있으며, 이는 지표를 부풀리고 경영 효율성에 대한 잘못된 인상을 줄 수 있습니다.

 

비교 가능성

ROE는 자본 구조와 비즈니스 모델이 크게 다를 수 있기 때문에 여러 산업에서 직접 비교할 수 없습니다. 의미 있는 인사이트를 얻기 위해서는 ROE를 동종업계 기업과 비교하는 것이 중요합니다.

 

비반복 항목

자산 매각 또는 법적 해결로 인한 손익과 같은 일회성 이벤트는 순이익에 영향을 미칠 수 있으며 이는 다시 ROE에 영향을 미칩니다. 투자자는 회사의 지속적인 성과를 보다 정확하게 파악하기 위해 이러한 비반복 항목에 대한 조정을 고려해야 합니다. 이러한 한계를 설명하려면 회사의 성과와 투자 잠재력을 평가할 때 ROE를 다른 재무 지표 및 정성적 분석과 함께 사용하는 것이 필수적입니다.